Почему не растёт российская экономика – и как сделать, чтобы росла
-
Казалось бы, у нас накапливаются большие резервы, растёт баланс банковской системы как рычаг для развития, но экономика топчется на месте, роста нет.
Давайте глянем на структуру нашей экономки и посмотрим, как она менялась, чтобы понять, в чем проблема.
Схематично экономику принято делить на две основные группы: производство средств производства и производство товаров потребления.
Дореволюционная структура российской экономики была в соотношении: 35% промышленность, 65% товары потребления.
Индустриализация 1930-х, обеспечившая небывалые темпы роста советской экономики первых пятилеток, перевернула это соотношение на противоположное.
Локомотивом роста тогда сделалась промышленность, и уже к 40-у занимала в структуре экономики 61%.
Послевоенное восстановление вывело страну к 60-м годам к соотношению: 70% – промышленность, 30% – товары потребления,
а к концу 70-х уже к 75/25.В годы брежневского застоя страна жила с развитой промышленностью и тотальным дефицитом товаров в магазинах. Этот перекос советской экономики был одной из основных проблем страны. Возможно, он и стал ее смертельной болезнью.
Советские начальники планировали постепенно сменить приоритеты экономического развития, чтобы как-то поправить этот очевидный перекос, но времени на такой манёвр им уже не хватило. Общество не захотело ждать.
«Лихие 90-е» полностью изменили картинку российской экономики. Советская промышленность рухнула в бездну, и на ее месте стихийно стал появляться рынок товаров и услуг.
Кроме того стала меняться и картинка мирового рынка, она уже не описывалась в терминах 20-го века про «средства производства» и «товары потребления». Современную экономику условно уже делят на «промышленность» и «сферу услуг».
И если сегодня (в конце 2018-го) глянуть на структуру российской экономики, то мы увидим пирамиду, обратную советской. Сегодня у нас превалирует «сфера услуг», занимая всего 70%. Сюда входит: торговля, питание, гостиницы, связь, финансы, операции с недвижимостью, охрана, образование, медицина и т.п.
Российские 70% – не предел. В США сфера услуг уже под 75%. Но между российскими и американским цифрами – огромная разница. Запад за счёт огромных капиталов сохранил свою промышленность или перебазировал ее в развивающиеся страны. А мы же ее просто убили, сохранив лишь экспортно-ориентированные отрасли (нефть, газ, металлургия и пр.), закупая за счёт импорта все остальные промтовары.
Эта модель роста – импорт чужих товаров за счёт экспорта ресурсов и наполнения ими «сферы услуг» и стала основной моделью роста в нулевых, после разрушительных 90-х. Она и сформировала текущую структуру российской экономики, где 70% – сфера услуг.
Это структура – очень вязкая и «отрицательно» конкурентная: 70% трудоспособного населения конкурируют между собой в сфере услуг на собственном внутреннем рынке. Конкуренция тут жесточайшая, мы крайне перенасытили эту часть нашей экономики. Работать идти некуда, все идут в сферу услуг, лишь усугубляя конкуренцию без общего роста.
А что «промышленность»? Почему не растёт она, хотя после разгромных 90-х, казалось бы, открылась масса ниш и можно было бы налаживать производство?
Современные технологии, к сожалению для нас, ушли далеко. И вообще новый мировой уклад требует колоссальных инвестиций, чтобы производить что-то конкурентоспособное. Тут одного желания и голого энтузиазма уже мало. За последние 20 лет в мире были созданы глобальные транснациональные корпорации, которые уже не дадут новичкам легко выйти на рынок.
Именно в этой ловушке и оказалась сейчас российская экономика. В сфере услуг жуткая конкуренция, которая не даёт зарабатывать достаточно прибыли для роста, мы уперлись там в 70% от всей экономики. А в промышленности – провал после руин 90-х.
Есть ли выход из этой ловушки?
Да, есть. Россия сегодня обладает одним глобальным преимуществом – большими накопленными резервами и положительным торговым балансом, который даёт накапливать дальше. Имея такие капиталы, мы вполне могли бы снова заняться активной промышленной политикой, меняя структуру экономики в эту сторону.
Нам не нужна «индустриализация» в стиле 30-х, но мы вполне можем достичь успеха, усилив промышленный крен. Положительные примеры уже есть: скажем, автомобилестроение. Где за счёт государственных и иностранных инвестиций удалось локализовать производство почти всего ряда мирового автопрома. Есть первые примеры и в авиастроении. Я уж не говорю и совместных проектах в сфера нефти и газа.
За счёт крупных государственных инвестиций можно сегодня заново начать активную промышленную политику. Только у государства накоплены ресурсы, с помощью которых можно совершить такой рывок. Сравнимых капиталов в частном секторе у нас нет.
Зато этот рывок в промышленной политике перенаправит на себя и трудовые ресурсы, разгрузив сферу услуг от избыточной трудовой конкуренции.В общем именно промышленная политика может сдвинуть нашу экономику с места, дав рост в обоих секторах экономики.
Жаль только, в Нацпроектах , которыми Путин планирует заниматься свой очередной президентский срок, об этом ничего не сказано. Там говорятся сладкие слова про «человеческий капитал», улучшение «условий жизни», про образование, здравоохранение и прочее, т.е. про ту самую сферу услуг, которую мы наполняем и перенаполняем последние десятилетия.
А этого уже не достаточно...
Без роста промышленности экономический маховик не закрутится.
Биткоин в начале 2019 года удивил Уолл-стрит
После потерь в 2018 году начинать новые 12 месяцев с падения ключевых индексов для инвесторов с Уолл-стрит выглядит дурным предзнаменованием, тем более, что в криптовалютном секторе 2 января большинство криптовалют пошли вверх.
Один из трех ключевых индексов торговли ценными бумагами на американском фондовом рынке, Nasdaq, начал свои трудовые будни в 2019 году снижением 2 января на 1,84%. Потеряв 116,6 пункта, он оказался на отметке в 6216,75 пункта. И это после того, как по итогам 2018 года Nasdaq принес инвесторам в индекс убыток в 3,9%. Упал не только Nasdaq, но, чуть меньше, и два остальных индекса: Dow Jones Industrial Average потерял 299 пунктов или 1,29%, оказавшись на отметке в 22969 пунктов, а S&P 500 сбросил 1,24%, остановившись на уровне в 2474 пункта. За 2018 год потери по Dow Jones Industrial Average и S&P 500 составили 5,6% и 6,2% соответственно.
Несмотря на то, что по итогам 3 января индексы смогут, скорее всего, скорректироваться вверх, такое начало года — дурной знак для многих инвесторов Уолл-стрит. Потери в 2018 году по акциям банковского сектора и по ключевым индексам негативно сказались на настроении трейдеров во время празднования нового, 2019 года.
Тем сильнее на контрасте выглядел рост, который продемонстрировал рынок криптовалют 2 января, удивив инвесторов. Биткоин за сутки поднялся на 2,7%, оказавшись на уровне в 3956 долларов. По информации о сделках на блокчейне удалось обнаружить, что подъем был обеспечен за счет большой покупки, которая была осуществлена на Bitfinex, когда был приобретен 661 биткоин на сумму в 2,5 миллиона долларов. Если в таких действиях можно видеть все, что угодно, кроме политики какого-либо государства по поддержке биткоина, то традиционный рынок ценных бумаг в США неоднократно сталкивался с тем, что его «спасали» от дальнейшего падения несколько миллиардов долларов, которые вбрасывались со стороны больших инвестиционных структур, встроенных так или иначе в общий американский истеблишмент.
Напомним, что недавно о биткоине в положительном ключе высказывались такие эксперты, как Лоу Кернер, полагающий, что биткоин вскоре вытеснит золото и Майк Новограц, вложивший в свой венчурного фонд Galaxy Digital 5 млн долларов.
«Коллапс экономики наступит и без санкций»
Россию ждет полный коллапс экономики по примеру Венесуэлы, санкции этому поспособствуют, хотя главной причиной не будут, но в 2024 году мы снова пойдем и выберем Путина. Прогнозы дает экономист Степан Демура.
Степан Геннадьевич, какие события в экономике вы бы назвали главными в 2018 году?
— В первую очередь, это история с Русалом, введение санкций. Русал просто отбирают у собственника. Пакет Дерипаски теперь будет лежать в трасте и управляться американцами. Это показывает, что у современной России никакого суверенитета нет и в помине. Санкции, которые ввели и будут вводить дальше, показывают, что Запад настроен очень серьезно по отношению к так называемым элитам. И те действия, которые предприняли американцы, говорят о том, что в 2019 году всех наших олигархов, всех чиновников, держащих деньги за рубежом, просто обнулят. Кроме того, 2018 года показал, что, к сожалению, наше политическое и экономическое руководство просто неадекватно. Они не понимают, что происходит. Не понимают, куда идет страна. Зрелище достаточно грустное.
Разве это события 2018-го? Это длится не с марта 2014 года?
— Тогда все было смешно и достаточно безболезненно. Реально американский и европейский паровой каток набрал скорости в ушедшем году. Так работает западная бюрократическая машина. Если угодно, так работает западная демократия. Сначала людям пытались объяснить, что расписывать стены фекалиями нехорошо. Люди не понимают — и к ним уже просто прислали санитаров.
Пока дело не дошло до «санитаров», речь шла о санкциях против страны, против экономики, а тут взялись за персоналии?
— Против страны, против экономики никто санкций не вводил. Санкции с самого начала вводились против так называемой элиты. Совершенно четко, точечно. Потом уже начались ковровые бомбардировки. Если вы посмотрите на риторику в конгрессе США, в британской Палате общин, в Европе, там при каждом удобном случае очень четко разделяют несчастный, обворованный народ России — и правящую клику. И все санкции вводятся против правящей клики. Против режима Путина. Народ пока никто не трогает.
В пресловутом законе США о санкциях есть пункт о том, что необходимо изучить влияние уже действующих санкций на экономику, чтобы дальше меры были эффективнее. К 2018 году они наконец-то изучили?
— Думаю, они пришли к некоему консенсусу, к пониманию того, что и как нужно делать с этими людьми. До 2018 года с ними пытались разговаривать если не как с равными, то хотя бы как с людьми, имеющими хоть какое-то адекватное представление о реальности. Оказалось, что это не так. Поэтому теперь все будет жестко и грубо.
Зачем? Разве они не видят, что на Путина это не влияет никак?
— Я бы так не сказал. Они влияют на ближний круг Путина. Ему просто не оставляют выбора.
Разве Дерипаска — это ближний круг?
— А кто, если не он? Это «семейный» общак. Кто у Путина вечный советник на общественных началах? Господин Юмашев, его, можно сказать, создатель. А Дерипаска — это общак Юмашева. Осталось достать Волошина — и будет вообще красота.
Обычно в «ближний круг» включают братьев Ковальчуков, семью Ротенбергов…
— Это другое, это — «озерские». До них тоже добрались, сейчас будут все то же самое и с ними делать. Начали с условной «семьи» — еще ельцинской. Это люди, которые сдавали Советский Союз, им были даны определенные гарантии, что их вывезенные из России капиталы будут «белыми», а сами они будут считаться почти цивилизованными людьми. В обмен на эти гарантии они должны были соблюдать некие правила игры. Но с 2014 года правила не соблюдаются. И за кого взялись за первых? За Вексельберга и Дерипаску. Это два олигарха, которые больше других любят Запад. Они самые безобидные, по большому счету, для Запада. Но за причинное место взяли именно их, потому что это «семейные» деньги. Была надежда, что «семья» что-то сделает, что-то подчистит. Но надежда у американцев быстро испарилась. И теперь будут просто тотальные ковровые бомбардировки всех счетов и активов. Все необходимые для этого законы уже приняты. Первыми приняли британцы — закон «о пятидесяти тысячах фунтов».
Это барьер, после которого надо доказать происхождение средств?
— Да-да. Если на территории Великобритании у вас активов или средств больше, чем на £50 тысяч, потрудитесь объяснить легальность их происхождения.
Или?
— Или все эти активы конфискуются. Причем 25% идет банку, 75% — в казну государства. А недавно американцы приняли аналогичный закон с барьером $50 тысяч. И у их закона действие экстерриториальное, он применяться будет по всему миру. Потому что любая проводка в долларах проходит через американский банк-корреспондент, соответственно, тот, кто ее осуществил, попадает под действие американского закона. А мало кто из наших чиновников может объяснить происхождение своих средств. Их всех просто ошкурят под нуль. Взяли уже и Абрамовича — против него начато судебное расследование об отмывании денег в Швейцарии. Британцы не продлили ему визу и будут пересматривать дело «Березовский против Абрамовича».
А остальные, которых вы назвали «озерскими» и которых обычно связывают именно с Путиным?
— Они следующие в очереди, не беспокойтесь. Они будут невыездные, лишенные активов, в розыске в Интерполе. Были королями жизни — станут самыми разыскиваемыми преступниками.
Бедные…
— Вот тут они и начнут думать: что делать.
Наверняка уже подумали. И уже переводят все активы в Россию. А это именно то, чего хочет Путин: чтобы денежки вернулись. Вот Запад ему и поможет.
— Вы считаете, они могут свои капиталы вывести с Запада? Малейшее движение — и проводка блокируется. У них там зависло $400-500 млрд, которые они больше никогда не увидят.
Вот это меня и пугает: они же захотят как-то возместить ущерб в России?
— Они и будут возмещать: за счет распила бюджета на различных национальных проектах.
То есть это мы им заплатим?
— А кто еще? Конечно, мы с вами и заплатим. Вы помните, был такой «закон Ротенберга»?
Его не приняли. Отклонили на стадии второго чтения.
— Теперь быстро примут: сразу в первом, втором и третьем чтениях, не проблема.
Почему событием года вы не назвали историю с попыткой отравления Скрипалей в Солсбери и весь конфуз, приключившийся с ГРУ? Разве это не послужило толчком к новым санкциям, о которых вы говорите?
— Это не событие. Это маленький штришок, который показывает никчемность всей системы. Дело не в том, что попались какие-то грушники, а в том, что химическое оружие, оружие массового поражения, было применено на территории, где его по всем понятиям быть не должно. Это — да, серьезно. А что попались эти двое — разве это первый такой случай? Просто теперь вдруг выяснилось, что службы как таковой нет. Что служба состоит из сплошных петровых и бошировых.
Как санкции, о которых вы говорите, влияют на ситуацию внутри страны?
— Влияют не санкции, а экономическая ситуация в целом. Соцопросы показывают, что порядка 60% россиян во всех проблемах винят Путина. Такого раньше никогда не было. Рейтинг одобрения Путина ниже, чем в начале 2014 года. Люди начали прозревать, почесывать репу. Но к санкциям экономическая ситуация имеет опосредованное отношение. Санкции бьют больно, но пока не по площадям. Тот коллапс экономики, который мы видим, связан с санкциями очень условно. У нас совершенно идиотская монетарная и фискальная политика. Абсолютно непрофессиональный Центробанк, об этом уже и рейтинговые агентства говорят.
Что будет, когда санкции начнут «бить по площадям», как вы говорите? Или они останутся точечными?
— Они, конечно, начнут бить по площадям. Но схлопнется у нас все и без санкций. Санкции просто ускорят этот процесс. Ну и будет на что свалить все беды. Но коллапс экономики наступит и без санкций.
Как будет выглядеть коллапс экономики?
— Венесуэла.
Не пугайте. У нашей страны есть нефть, есть газовые контракты на много лет вперед…
— У Венесуэлы тоже очень много нефти! Толку-то? Это такая же чисто нефтяная провинция, как мы.
Какие роковые ошибки совершило правительство Венесуэлы?
— Популизм, социальные игры, заигрывание с бедными, с электоратом. Это стандартная практика.
Вот видите! У нас все наоборот: социалку урезают, пенсионный возраст повышают…
— У нас постоянно повышают налоги, акцизы, сборы, поборы. Это ведет к тому, что налогооблагаемая база сокращается, экономика стагнирует. А бюджет-то надо выполнять, его надо пилить. И что мы будем делать? Будем печатать деньги. Центробанк будет в нарушение закона финансировать госдолг.
Хорошо еще госдолг у нас маленький.
— У нас огромный госдолг! Не забывайте, что долги всех этих олигархов — фактически государственные. У нас госдолг — $400 млрд, а вовсе не те цифры, которые вам говорят. Фонд национального благосостояния наполовину распилен, инвестиции числятся на балансе, но денег живых нет. И не будет. Цена на нефть падает — и будет падать дальше.
Когда ждать коллапса?
— Думаю, что во второй половине 2019 года уже будет тяжело. А в 2020-2021 года будет совсем плохо.
Как же так? Надо ведь дотянуть до 2024 года, чтобы снова выбрать президентом Владимира Владимировича?
— Ничего. Дотянете, пойдете и выберете.
«Наезд» на «дочку» Сбербанка еще аукнется Украине
Финансовый аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин прокомментировал в интервью ФБА «Экономика Сегодня» решение Нацбанка Украины оштрафовать «дочку» Сбербанка на 3,4 миллиона долларов.
Украинский регулятор оштрафовал «дочку» Сбербанка на 3,4 миллиона долларов за повторное совершение рисковой деятельности в сфере финансового мониторинга. Согласно сообщению НБУ, она заключалась в продолжении проведения крупных финансовых операций по выдаче наличных средств со счетов юридических лиц. Украинский регулятор посчитал, что российский банк легализует криминальные доходы и занимается фиктивным предпринимательством. Также НБУ добавляет, что Сбербанк проводил расчеты карточками за рубежом в учреждениях, где проводят азартные игры.
В интервью «Экономике Сегодня» Нигматуллин рассказал, что комментировать политику Украины сложно. Можно лишь с сожалением отметить, что Киев формирует свои законы и особенности ведения бизнеса, предъявляя к игрокам необоснованные претензии. Особенно это касается российских фирм и банков. Регулятор сам пишет правила, сам же их нарушает и ведет политику двойных стандартов.
По словам эксперта, российские банки давно списали украинскую часть своего бизнеса – признали стоимость этих активов околонулевой. Это официальная оценка, которая влияет на анализ претензий НБУ. Бизнес РФ понимает, как к ним относится Киев, а потому изначально понимает риски и готов к нападкам.
Если активы Украины признаны околонулевыми, то и штрафы у российских компаний не вызывают сильного волнения. В масштабах бизнеса Сбербанка сумма в 3,4 миллиона долларов – незначительна, ни на что не влияет и может быть выплачена без серьезного ущерба. Нигматуллин уверен, что «дочка» и вовсе может без серьезных потерь покинуть рынок, так что у Сбербанка есть варианты в сложившейся ситуации. У руководства кредитной организации есть возможность обратиться в украинский суд, международный арбитраж, потребовать защиты инвестиций по соглашениям. Конечное решение останется за менеджментом российского банка.
Аналитик подчеркнул, что штрафы могут аукнуться Украины в будущем. Россия – главный инвестор в экономику, банки РФ занимают не последнее место в стране. Кроме того, российские банки – важная и заметная часть финансовой системы Украины, хотя и не ключевая. Выдавливание такого игрока с рынка неминуемо скажется на финансовой системе государства. Будет ухудшен инвестиционный климат, снизятся темпы роста экономики, упадет качество жизни украинцев, из-за ухода российских компаний и снижения уровня конкуренции украинские банки лишатся стимула к развитию. У действий по ограничению российского бизнеса есть «отложенный эффект», который Украина и ее население в свое время прочувствуют на себе, заключил эксперт.
Свежие комментарии